Стратегия сетки размещает несколько ценовых уровней для потенциальных покупок и продаж внутри заданного интервала. По мере исполнения ордеров на счёте накапливается позиция, и могут размещаться противоположные ордера на других уровнях. Шаг сетки, количество, начальный запас, ребалансировка, издержки и поведение за пределами интервала — всё это части метода. Диаграмма с равномерно расположенными линиями не показывает итоговую экспозицию счёта.

Сетка — это правило управления ордерами и позицией, а не прогноз, что цена останется внутри диапазона. Спотовая сетка использует деньги и актив; фьючерсная сетка может создавать экспозицию к длинным или коротким контрактам и может добавлять кредитное плечо (плечо), ставку финансирования (фандинг) и правила ликвидации. В рекомендации CFTC о рисках виртуальных валют объясняется, что плечо усиливает риск, а неблагоприятные движения могут вынудить пополнять маржу или приводить к принудительному закрытию; фактические механики определяются правилами контракта и площадки. Нейтральные конфигурации, конфигурации со смещением в лонг и конфигурации со смещением в шорт начинаются с разной экспозиции. Эти решения меняют тестируемую стратегию, поэтому назовите их до сравнения результатов.

сеточная позиция и границы ценыНа вымышленной сетке исполненные уровни покупки накапливают позицию, пока цена движется вниз; неисполненные уровни продажи не устраняют эту экспозицию.Уровни продажиПравило перецентровки?Исполнения покупкиПозиция растётИллюстративная траектория · движение через сетку может оставить направленную позицию
На вымышленной сетке исполненные уровни покупки накапливают позицию, пока цена движется вниз; неисполненные уровни продажи не устраняют эту экспозицию. ?????????????????? ?????????????????????? ?? ???? ???????????????? ?????????????? ?????????????????? ??????????????

Выберите правило шага до тестирования

Арифметический шаг сохраняет постоянное ценовое расстояние между уровнями. Геометрический шаг сохраняет постоянное отношение, поэтому процентный шаг остаётся примерно одинаковым по всему диапазону. В любом из вариантов отличайте завершённые пары покупка/продажа от стоимости и нереализованного убытка или прибыли оставшейся позиции. В этой статье они используются как отдельные категории учёта для вымышленного примера; площадки могут отображать их иначе.

Для примера только по индексу возьмём интервал $90–$110, разбитый на четыре промежутка. Арифметические уровни: $90, $95, $100, $105 и $110. Геометрические уровни: приблизительно $90, $94.63, $99.50, $104.62 и $110. Они распределяют одни и те же границы по-разному. Ни одна из схем шага не знает, развернётся ли следующее движение, а приведённые значения не откалиброваны под конкретный токен или оценку волатильности.

сравнение арифметического и геометрического шага сетки в криптовалютахИллюстрация только по индексу: один и тот же диапазон 90–110 разбит на четыре интервала. Арифметические уровни используют равный шаг в долларах: 90, 95, 100, 105 и 110. Геометрические уровни используют коэффициент примерно 1.05145: 90, 94.63, 99.50, 104.62 и 110. Ни один из наборов не является рыночными данными или рекомендуемой сеткой.ОДНИ ГРАНИЦЫ $90–$110 · РАЗНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УРОВНЕЙАрифметическийфиксированный шаг $5$90$95$100$105$110Геометрическийфиксированный коэффициент ~5.145%$90$94.63$99.50$104.62$110Четыре интервала · только гипотетические уровни · выберите и зафиксируйте правило шага до начала тестированияБез исторических цен · без подгонки волатильности · без утверждений об ожидаемой доходности
Иллюстрация только по индексу: один и тот же диапазон 90–110 разбит на четыре интервала. Арифметические уровни используют равный шаг в долларах: 90, 95, 100, 105 и 110. Геометрические уровни используют коэффициент примерно 1.05145: 90, 94.63, 99.50, 104.62 и 110. Ни один из наборов не является рыночными данными или рекомендуемой сеткой. ?????????????????? ?????????????????????? ?? ???? ???????????????? ?????????????? ?????????????????? ??????????????

Разберите вымышленный пример с двумя уровнями

Предположим, вымышленная спотовая сетка начинается без актива и с $200 баланса в котируемой валюте в долларовом выражении. Она размещает покупки по одной единице на 98 и 96. Если обе исполнятся, на счёте будет две единицы, купленные в сумме за $194, и останется $6 денежными средствами. Средняя цена покупки — $97 за единицу.

Теперь предположим, что позже цена проходит вверх через уровни продажи на 100 и 98, закрывая по одной единице на каждом. Валовая разница составляет $2 на каждую пару, или $4 всего. Комиссии уменьшают этот результат. На странице комиссий Hyperliquid сейчас указана базовая ставка уровня 0 для спотовой комиссии мейкера 0.04% и комиссии тейкера 0.07%; фактический уровень зависит от скользящего объёма и других скидок для конкретного счёта. Если все четыре гипотетических исполнения считаются мейкерскими без скидки или ребейта, арифметика комиссий такова: (98 + 96 + 100 + 98) × 0.0004 = $0.1568, что оставляет $3.8432 до учёта спреда и других издержек. Если все четыре исполнения тарифицируются по указанной ставке тейкера, комиссии составляют $0.2744, оставляя $3.7256. Тарифная сетка была проверена 26 сентября 2026 г.; это допущения для конкретной площадки, а не условия, применимые к каждому счёту. Лимитный ордер в стакане (книге ордеров) всё равно может не исполниться, а статус мейкера/тейкера определяется правилами исполнения площадки.

исполнения сетки, комиссии и остаток запасаДва вымышленных сценария спот-сетки начинаются с $200, покупают одну единицу по $98 и одну по $96 и оставляют $6 кэша в котируемом активе. Завершённые полные циклы дают $3.8432 после предполагаемой комиссии мейкера по базовому активу; если цена падает до $92 без продаж, остаточный капитал составляет $190 до комиссий.ЦИКЛ СЕТКИ МОЖЕТ ЗАКРЫТЬСЯ В ПЛЮС, ПОКА ЗАПАС ОСТАЁТСЯ НЕЗАХЕДЖИРОВАННЫМСТАРТ С $200Покупка 1 единицы по $98Покупка 1 единицы по $962 единицы · $194 затратОстаётся $6 кэшаОба исполнения продаж: одно по $100, одно по $98$4.00 валового спреда · $0.1568 предполагаемых комиссий мейкера+$3.8432 нетто до учёта спреда и прочих издержекЦена достигает $92 до исполнения каких-либо продаж2 × $92 в позиции + $6 денежных средств = $190 собственного капитала−$10 нереализованного PnL до учёта комиссийСтавки комиссий и статус мейкера зависят от площадки · оба сценария предполагают полное исполнение
Два вымышленных сценария спот-сетки начинаются с $200, покупают одну единицу по $98 и одну по $96 и оставляют $6 кэша в котируемом активе. Завершённые полные циклы дают $3.8432 после предполагаемой комиссии мейкера по базовому активу; если цена падает до $92 без продаж, остаточный капитал составляет $190 до комиссий. ?????????????????? ?????????????????????? ?? ???? ???????????????? ?????????????? ?????????????????? ??????????????

Те же первоначальные покупки выглядят иначе, если цена продолжает падать. При 92, без исполнений продаж, две единицы стоят $184, а $6 денежными средствами остаются: оценённый капитал равен $190, то есть $10 нереализованного убытка до комиссий по сравнению со стартовым балансом $200. Запись о двух возможных завершённых циклах сетки по $2 не показала бы этот риск открытой позиции.

исполнения сетки и результаты по оставшемуся запасуДля вымышленной спот-сетки из статьи две покупки по 98 и 96 оставляют 6 долларов наличными и две единицы запаса. Продажа одной единицы по 100 и одной по 98 даёт 4 доллара валовой прибыли до комиссий; если же цена дойдёт до 92 без продаж, капитал по цене маркировки составит 190 долларов, то есть нереализованный убыток в 10 долларов до комиссий.ЗАВЕРШЁННЫЕ ЦИКЛЫ НЕ ПОКАЗЫВАЮТ НЕЗАКРЫТЫЙ ЗАПАСПУТЬ A · ОБЕ ПРОДАЖИ ИСПОЛНЕНЫПокупки: $98 + $96Продажи: $100 + $98+$4 валовымидо четырёх комиссий за исполнениезапас вернулся к нулюПУТЬ B · ЦЕНА УХОДИТ НИЖЕ СЕТКИ2 единицы по $92 = $184Остаток наличных = $6$190 — капитал по цене маркировки−$10 нереализованного убытка против $200 на стартедо комиссий · ни одна продажа не исполниласьОдна и та же стартовая сетка · разный путь · запас оценён по указанной отметке $92
Для вымышленной спот-сетки из статьи две покупки по 98 и 96 оставляют 6 долларов наличными и две единицы запаса. Продажа одной единицы по 100 и одной по 98 даёт 4 доллара валовой прибыли до комиссий; если же цена дойдёт до 92 без продаж, капитал по цене маркировки составит 190 долларов, то есть нереализованный убыток в 10 долларов до комиссий. ?????????????????? ?????????????????????? ?? ???? ???????????????? ?????????????? ?????????????????? ??????????????

Если вместо этого цена падает сквозь сетку, покупки могут исполниться без последующей продажи. Позиция и экспозиция растут, пока цена движется против первоначального допущения о диапазоне. Если цена проходит вверх через верхнюю границу, продажи могут исполниться, и стратегия может оказаться недостаточно вложенной относительно продолжения движения. Сетка должна определить, останавливается ли она, перецентрируется, хеджирует, удерживает позицию или пополняет ордера за пределами исходных границ. Каждое поведение — отдельное решение о риске.

Моделируйте фактические механики ордеров

Лимитные ордера в стакане могут остаться неисполненными, исполниться частично или исполниться раньше, чем отображённое касание графика дойдёт до очереди. Комиссии зависят от площадки и статуса мейкера/тейкера. Спред и проскальзывание могут съедать расстояние между соседними уровнями сетки. На бессрочном фьючерсе с плечом действуют ставка финансирования (фандинг), обеспечение, поддерживающая маржа и риск ликвидации в дополнение к позиции сетки. Фиксированный шаг может в некоторых условиях оказаться меньше издержек, а в других — больше ожидаемого движения.

Фиксируйте площадку и инструмент, правила по тику и количеству, ценовые границы, шаг, размер ордера, общий лимит номинальной стоимости, резервные денежные средства, уровень комиссий и допущения по издержкам. Смоделируйте, сколько уровней может исполниться при одностороннем движении и что произойдёт, если ордер отклонят или отменят. Переоценивайте открытую позицию по той же заявленной цене, что и для остального счёта, и включайте все реализованные комиссии. Не считайте каждый завершённый цикл покупка-продажа отдельной прибыльной сделкой, оставляя оставшуюся позицию без оценки.

Для спотового полного цикла по одной единице пусть исполнение покупки будет B, исполнение продажи — S, а две пропорциональные ставки комиссий — fB и fS. До прочих издержек чистое изменение денежных средств равно S − B − (B × fB) − (S × fS). Если исполнения прошли по $95 и $100 и каждая предполагаемая комиссия равна 0.10%, валовая разница составляет $5.00, комиссии в сумме $0.195, а результат — $4.805 до учёта спреда, проскальзывания или любого другого сбора. Эта формула предполагает, что оба исполнения состоялись, и игнорирует налог, конвертацию и альтернативные издержки хранения запаса. Фактический статус ордера, исполненное количество и валюта комиссии могут изменить этот учёт.

Таким образом, ценовой шаг должен покрывать издержки обеих сторон с запасом на неопределённость исполнения. Плотная сетка может порождать больше событий по ордерам, оставляя меньше валовой дистанции на завершённую пару; более широкая сетка может оставлять капитал простаивающим и может совершать сделки редко. Это гипотезы для проверки на выбранном инструменте и периоде, а не общие правила о том, что какая-то плотность лучше.

Заранее определите реакцию на пробой диапазона

До тестирования запишите, что происходит, когда цена закрывается за верхней или нижней границей: прекратить размещать ордера и сохранить остаточную позицию, закрыть её при заданном допущении об исполнении, перецентрироваться по заранее фиксированному правилу или хеджировать по отдельной модели инструмента. Стоп-инструкция не гарантирует цену срабатывания или исполнения при гэпе или быстром рынке. Перецентрированные сетки также создают новую версию правила; не перерисовывайте диапазон, увидев исход того же теста, и затем не представляйте это как свежий результат.

Процесс исследования стратегии крипто-сетки, включая реакцию на выход из диапазонаПротокол исследования сетки фиксирует инструмент и шаг, моделирует статусы ордеров и издержки по обеим сторонам, отмечает весь открытый запас, а затем проверяет заранее заданную реакцию внутри диапазона и на выход из диапазона. Этот процесс не размещает ордера и не обещает исполнения.ПРОВЕРЬТЕ СЧЁТНЫЙ РЕЕСТР · ВКЛЮЧАЯ ДЕНЬ, КОГДА ЦЕНА ВЫХОДИТ ЗА ГРАНИЦЫ ДИАПАЗОНА1 · Фиксацияспот или фьючерсыдиапазон · шаг · размер2 · Моделированиечастичное · пропущенное · отклонённоекомиссии · спред · фандинг3 · Оценкаденежные средства + запасреализованный + нереализованный4 · Стресс-тестодностороннее движение · гэпвыход из диапазона · лимиты площадкиЦена остаётся в диапазонеОтчёт о совпавших циклах и полном оценённом капиталеЦена пробивает диапазонПримените зафиксированное правило удержания · закрытия · перецентровкиВерсионируйте каждое изменённое правило · сравните полную запись · только исследование, без исполнения ордеров
Протокол исследования сетки фиксирует инструмент и шаг, моделирует статусы ордеров и издержки по обеим сторонам, отмечает весь открытый запас, а затем проверяет заранее заданную реакцию внутри диапазона и на выход из диапазона. Этот процесс не размещает ордера и не обещает исполнения. ?????????????????? ?????????????????????? ?? ???? ???????????????? ?????????????? ?????????????????? ??????????????

Проверьте, что представляет собой исследовательский инструмент

Текущие примеры SuperQuant не реализуют модуль управления сеточными ордерами биржи. Его бэктесты на основе правил не могут продемонстрировать исполнение лимитных ордеров, стоящих в очереди, автоматическое перецентрирование или управление позицией на бирже. Включённые почасовые истории синтетические. Пользовательская исследовательская модель должна указывать эти допущения, а не подразумевать, что продукт запускал сетку на живых рынках.

Прочитайте руководство по торговле в диапазоне, расчёт комиссий и руководство по размеру позиции. Сетка может накапливать направленную экспозицию и приносить убытки; эта статья о механиках носит образовательный характер и не является рекомендацией или обещанием доходности.