Strategy research

Crypto options payoff worksheet

Record the option contract, multiplier, settlement rules, premiums and expiry scenarios before comparing a payoff structure.

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Calculadora de payoff de vencimento de opções

Descreva cada perna e um intervalo de preço. A calculadora desenha o payoff de vencimento, os preços de equilíbrio e o melhor e pior resultado no intervalo.

Resultado

Ative o JavaScript para calcular. Nada do que você digita é enviado para a SuperQuant.

Matemática. Payoff de Call = max(0, S − K) − prêmio; payoff de Put = max(0, K − S) − prêmio; cada perna é multiplicada pelo lado, quantidade e multiplicador do contrato. Este é apenas o payoff terminal, não um preço de opção pré-vencimento.

PLANILHA INTERATIVA

Sua planilha de pesquisa

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Nada preenchido ainda

Blank research template. It does not price an option, model Greeks, recommend a strategy or verify an exchange order. Do not enter account identifiers, wallet addresses or credentials.

1. State the research question

What exposure already exists, if any?

What question should this option or combination answer?

What result would make the hypothesis less plausible?

Research version, researcher and date (UTC):

2. Freeze the exact contract

Venue, jurisdiction and account type:

Exact instrument symbol and underlying reference:

Call / put; long / short; expiry timestamp and timezone:

Exercise style and exercise/settlement rule:

Contract multiplier and minimum trade increment:

Premium quote unit and premium settlement currency:

Exercise payoff currency; conversion/reference price if applicable:

Initial and maintenance margin rule for each written leg:

Primary specification URL, checked date and product version:

3. Describe every leg

Leg	Contract and expiry	Long / short	Quantity	Strike	Premium per quoted unit	Multiplier	Entry fees / spread assumption
Underlying / hedge				n/a
Option 1
Option 2
Option 3

Confirm that paired legs reference the same underlying convention and compatible expiry. Explain any hedge-ratio or contract-size mismatch.

4. Calculate terminal scenarios in a consistent unit

For one simple USD-quoted option unit only, call intrinsic value at expiry is max(terminal price − strike, 0) and put intrinsic value is max(strike − terminal price, 0). A general cash P&L ledger is:

Underlying P&L + signed option intrinsic settlement × quantity × multiplier − signed premiums paid + signed premiums received − stated fees and execution costs.

Do not use this simplified formula until the actual contract's premium, multiplier and settlement currency have been reconciled. For inverse or coin-settled contracts, translate cash flows under the exact contract rules rather than treating coin P&L as a fixed USD amount.

Terminal price / event	Underlying P&L	Fees / close costs





Total	–	–

Break-even level(s), under the stated expiry assumptions:

Maximum loss and the conditions required for that bound to hold:

Maximum gain, if capped, and the conditions required:

What happens before expiry if one leg is assigned, exercised or closed?

5. Test path, liquidity and operations

Bid, ask, quote timestamp and size available for each leg:

Partial-fill, canceled-order and one-leg-only exposure handling:

Pre-expiry close plan and estimated cost assumptions:

Margin and liquidation rules for short option legs:

Expiry observation/fixing window and settlement currency:

Weekend, maintenance window, outage and data-gap handling:

Stress cases chosen before reviewing outcomes:

6. Record the evidence and review

Scenario	Source / data fingerprint	Prices and costs observed or assumed	Net result	Largest interim exposure	Missing evidence


Total			–

Keep expiry payoff separate from pre-expiry mark-to-market. State whether volatility, time decay, forward basis, settlement conversion and margin were modeled or remain unknown. Preserve failed and inconclusive cases. This worksheet is not an options pricer or a substitute for the current contract, account and jurisdiction documents.

For product limits and data scope, read SuperQuant research methodology. The worksheet contains no current premiums, live price data, preset venue rates or executable instructions.

Comece com o contrato, depois mapeie o payoff

O mesmo rótulo de opção pode descrever um multiplicador, unidade de prêmio e processo de liquidação diferentes. Registre esses termos antes de usar uma fórmula de expiração.

Verificar	Anote	Por que isso muda o resultado
Contrato	Ativo subjacente, símbolo, expiração, estilo de exercício	Determina o preço de referência e quando o direito é exercido
Unidades	Cotação do prêmio, multiplicador, moeda de liquidação	Um prêmio cotado pode se aplicar a múltiplas unidades subjacentes
Posição	Exposição existente e cada perna comprada ou vendida	Uma put, call ou spread altera diferentes partes do payoff
Operações	Margem, taxas, fixação de expiração, preenchimentos parciais	A matemática de expiração sozinha omite o caminho e o risco da conta

Construa cenários antes de escolher uma narrativa

Congele a especificação do local e copie sua data de origem.
Calcule cada perna em suas unidades nativas de cotação e liquidação.
Mapeie os preços terminais abaixo, entre e acima dos strikes.
Adicione o ativo subjacente, prêmios, taxas e custos de execução.
Marque os Gregos, margem e valor pré-expiração como desconhecidos, a menos que modelados separadamente.

COMO USAR ESTA PLANILHA

Confirme primeiro o multiplicador do contrato e a unidade de liquidação. Insira cada perna separadamente e, em seguida, verifique os casos de vencimento abaixo do strike, entre strikes e acima do strike, juntamente com as taxas e a exposição a preenchimento parcial.

O que a planilha inclui?

Campos em branco para exposição ao ativo subjacente, fonte e vencimento do contrato, exercício e liquidação, multiplicador, margem, prêmios, P&L de cenário, taxas, liquidez, risco de caminho e evidências não resolvidas. Não contém cotações ao vivo ou motor de precificação de opções.

Este recurso é educacional, não um aconselhamento financeiro individualizado. As entradas da calculadora permanecem no seu navegador. Verifique a documentação atual de contrato, margem e taxas da sua corretora.