본 사례는 SuperQuant에서 ETH로 라벨링된 시드 기반 합성 데이터셋에서 도출된 부정적 성과 결과입니다. 생성된 캔들은 실제 Ethereum 시장의 관측값이 아닙니다. 이 예시는 저장된 규칙을 감사하고, 모델링된 원장을 점검하며, 결과가 매력적이지 않을 때 제한된 진단 도구들이 어떻게 반응하는지 확인하는 데 유용합니다. 실제 Ethereum 평균 회귀 전략의 성공이나 실패를 입증할 수는 없습니다.
미국 CFTC의 가상화폐 리스크 자문서는 실제 시장 변동성, 플랫폼 안전장치, 그리고 증거금이 손실을 증폭시키는 방식을 설명합니다. 이 합성 리플레이는 실제 거래소나 플랫폼 관측치를 전혀 포함하지 않으며 그러한 실전 리스크를 측정할 수 없습니다.
연구 질문과 전략 규칙 동결하기
내부 감사 기록은 SQ Engine 1.0.0, 시드 241, 그리고 2026년 6월 22일부터 9월 19일 UTC까지 생성된 2,160개의 시간별 봉 데이터를 식별합니다. ETH 평균 회귀 템플릿은 14기간 RSI와 양방향 30/70 임계값, 1.5% 손절가, 3% 목표가, 1% 리스크 입력값, 3× 레버리지 상한선, 5bp(0.05%) 수수료, 2bp(0.02%) 슬리피지, 생성된 시간별 펀딩비, 96시간 최대 보유 시간 및 6시간 쿨다운을 적용했습니다. 본 예시를 위해 파라미터를 사후 탐색하거나 재조정하지 않았습니다.
엔진의 고유 규칙은 완성된 1시간 봉이 RSI 임계값을 다시 교차하여 복귀하기를 기다린 후 이후 봉에서 진입을 모델링합니다. 이는 단순히 “과매도 시 매수”하는 모든 규칙이나 가격-이평선 괴리 전략과 상호 대체될 수 없습니다. 신호 타이밍, 청산 기준, 포지션 크기 및 거래 상품 메커니즘이 모두 원장 결과를 바꿉니다. 저장소 회귀 테스트는 현재 엔진과 시드 데이터에서 이 고정된 구성을 다시 실행합니다. 이는 소프트웨어의 일관성을 검증하는 것이지 실제 시장의 타당성을 입증하는 것이 아닙니다.
정확한 합성 입력 데이터 검사하기
본 예시에서 사용된 2,160행 전체 캔들 입력 데이터는 이제 합성 ETH 라벨 시간별 CSV로 다운로드할 수 있습니다. 타임스탬프, OHLCV 및 생성된 펀딩비율 필드가 포함되어 있습니다. 리소스 페이지는 표준 캔들 데이터와 CSV 파일에 대한 별도의 SHA-256 체크섬을 표시합니다. 표준 데이터 체크섬은 본 연구 기록에 저장된 해시와 정확히 일치합니다. 필드를 변경하기 전에 행들을 시간별 데이터로 임포트하고 대조하십시오. ETH 라벨은 오직 소프트웨어 템플릿만을 설명합니다.
CSV는 입력 데이터를 직접 검사할 수 있도록 공개하지만 비공개 매매 원장이나 모든 내부 진단 정보를 포함하지는 않습니다. 본 저장소에서 회귀 분석은 현재 엔진으로 고정된 실행을 재구성하고 명시된 출력 결과를 확인합니다. 이는 소프트웨어 일관성 점검일 뿐 외부 독자에 의한 독립적 복제 연구나 거래소 실전 체결의 증명 또는 실제 ETH에 관한 시장 증거가 아닙니다. 소스 코드, 엔진 버전, 전략 규칙 또는 입력 해시가 변경되면 결과에 대한 새로운 재검토가 필요합니다.
모델링된 결과 대조 검증하기
리플레이는 $10,000로 시작하여 22.5%의 승률로 40건의 모델링된 거래를 기록합니다. 총 가격 손익은 −$1,221.54입니다. 모델링된 수수료가 $219.54를 차감하는 반면 생성된 펀딩비는 $3.95를 가산합니다. 산술적 계산을 거치면 순 −$1,437.13, 즉 **−14.37%**의 손실이 확정되며 최종 계좌 자본금은 약 $8,562.87가 됩니다. 기록된 최대 고점 대비 낙폭 (드로다운)은 **14.70%**입니다. 최장 연속 손실 구간에서는 13회의 손실이 연달아 발생했습니다.
동일한 합성 구간의 단순 가격 변동 벤치마크는 +92.53%입니다. 이 벤치마크는 대응되는 포지션 크기, 레버리지, 거래 비용, 펀딩비, 낙폭 경로 또는 체결 가정을 전혀 포함하지 않습니다. 전략 원장과 공정한 비교 대상이 될 수 없으며 비교 벤치마크가 왜 유사한 가정 하에서 동일한 질문에 답해야 하는지를 보여줄 뿐입니다.
명시된 비용 범위 스트레스 테스트하기
내부 체결 비용 곡면은 설정된 수수료의 절반, 기본값, 2배와 설정된 슬리피지의 절반, 기본값, 2배를 조합한 9가지 조건에서 동일한 40건의 거래 기록을 재실행합니다. 이 유한한 그리드 전반에서 모델링된 순수익률은 −13.65%부터 −15.67% 범위에 머뭅니다. 그 어떤 셀도 플러스로 돌아서지 못합니다. 이는 부정적인 결과가 특정 모델 조정 하에서도 완강히 지속된다는 점만을 말해줄 뿐 실제 거래소 비용을 추정하거나 실전 전략에 매매 우위가 없음을 입증하거나 지연 시간, 호가창 깊이, 펀딩비 변화 또는 시장 충격을 포괄하지는 못합니다.
리샘플링을 예측이 아닌 질문으로 읽기
해당 기록은 실현된 40건의 합성 거래 결과를 복원 추출 방식으로 1,000회 리샘플링(부트스트랩)합니다. 최종 수익률의 5번째, 50번째, 95번째 백분위수 결과는 각각 **−23.57%, −14.47%, −4.58%**입니다. 이 특정 리샘플링 실습에서 표본의 99.1%가 마이너스 손실로 마감했습니다. 이 백분율이 미래의 실제 ETH 거래에서 손실을 볼 확률이 99.1%임을 의미하지는 않습니다. 각 리샘플링은 이미 부정적인 단일 생성 실행 결과만을 재사용할 뿐 독립적인 실제 시장 이력을 추가하거나 시계열 자기상관, 시장 국면 변화, 선택 편향 또는 체결 괴리를 복원하지 못합니다. Efron의 기초 논문은 부트스트랩 리샘플링을 관측 데이터로부터 변동성을 연구하는 방법으로 설명할 뿐 단 하나의 합성 시계열을 새로운 시장 증거로 탈바꿈시키는 수단으로 제시하지 않습니다.
개별 거래를 리샘플링하는 것은 본래의 시간 순서도 파괴합니다. 단순히 더 많은 표본을 추출한다고 해서 손실 군집, 변화하는 리스크 노출도 또는 시장 체제를 보존할 수는 없습니다. 시계열 질문의 경우 별도로 명시된 블록 부트스트랩 민감도 검정이 정당화될 수 있습니다. arch 8.0.0 문서는 정상성(stationary), 원형 블록(circular-block), 이동 블록(moving-block) 방식을 구분합니다. 블록 길이를 어떻게 설정하든 결과를 확인하기 전에 기록해야 할 또 다른 가정에 불과하며 단일 합성 경로를 리샘플링하는 것이 실제 ETH의 새로운 체제나 관측 데이터를 만들어낼 수는 없습니다.
4개의 고정된 시간 순서 구간 역시 규모가 작습니다. 각 구간은 3개에서 8개의 청산 거래만을 포함합니다. 2개 구간은 플러스를 기록했지만 평균은 −0.54%이고 범위는 −3.75%부터 +1.43%까지입니다. 이는 생성된 가상 이력에 대한 편협한 설명일 뿐 실제 ETH 효과의 확인이 아닙니다. 입력 데이터는 이제 다운로드 가능하지만 거래 원장과 진단 정보는 내부 데이터로 남아 있습니다. 본 글에서 기술된 검증들은 공개 파일만으로 수행하는 완전한 외부 복제가 아니라 내부 기록과 본 문서를 대조 점검하는 절차입니다.
실제 ETH 연구에 필수적으로 요구되는 사항
명명된 단일 ETH 현물 또는 무기한 선물 시장에 대해 인증되고 타임스탬프가 찍힌 공인 데이터를 사용하십시오. RSI 계산식, 완성된 봉 신호, 진입 규약, 청산 조건, 리스크 한도, 벤치마크 및 사후 미손질 평가 기간을 사전에 선언하십시오. 수수료, 스프레드, 슬리피지 및 펀딩비를 실제 거래소와 대조 검증하고, 실패한 대안들을 보존하며, 거래 횟수, 결과 분포, 낙폭 및 한계점을 종합 보고하십시오. 민감도 그리드는 문서화되거나 정당화된 가정을 사용해야 하며 임의의 배수를 거래소 비용 추정치로 포장해서는 안 됩니다. 각 결과 옆에 데이터 출처 계보를 명시하십시오. 거래소, 정확한 페어, 봉 간격, 데이터 수집 날짜, 결측 봉 처리 방침, 펀딩비 소스, 엔진 버전, 전략 해시 및 시도된 모든 파라미터를 보존해야 합니다. 다운로드 가능한 합성 시계열은 임포터나 리플레이 경로를 테스트할 수 있지만 이러한 시장 데이터 검증을 결코 대체할 수 없습니다.
미국 CFTC의 최신 가상화폐 자문서는 현물, 선물 및 옵션 시장의 위험을 논의하며 레버리지가 선물의 위험을 증폭시킨다고 지적합니다. 그 미국 규제 범위와 일반적인 리스크 논의가 현지 규정이나 특정 계약 문서를 대신하지는 않습니다. 차트상의 손절선이 고정된 실현 손실을 보장하지 않으며 그 어떤 과거 평균치도 다음 거래를 예측하지 못합니다.
평균 회귀 가이드, RSI 규칙 가이드 및 과최적화 검토를 계속 검토하십시오. 본 문서는 생성된 소프트웨어 예시이며 Ethereum 시장 연구나 금융 조언 또는 수익률 예측이 아닙니다.