백테스트 예시는 무엇을 테스트했는지 파악할 수 있을 때만 유용합니다. 이번 워크스루에서는 SuperQuant의 BTC 라벨 템플릿 하나를 저장소에 있는 정확한 시드 기반 시연 기록과 대조해 검증합니다. 인터페이스의 캔들은 시간봉 Bitcoin 데이터처럼 보이지만, 모든 가격과 펀딩비 값은 소프트웨어 실습용으로 생성된 것입니다. 이 문서의 어떤 내용도 Bitcoin의 과거 또는 현재 성과를 측정하지 않습니다.

이동평균 교차 타이밍예시 시간봉 흐름: 빠른 이동평균이 느린 이동평균을 교차함을 확인해 주는 완성된 캔들을 기다린 뒤, 이후 캔들에서 진입 시점을 모델링합니다. 이 그림은 시장 데이터가 아닙니다.빠른 SMA느린 SMA신호가 완성된 캔들이후 캔들 · 모델링된 진입교차는 지연된 규칙 이벤트일 뿐, 예측이나 체결 보장이 아닙니다
예시 시간봉 흐름: 빠른 이동평균이 느린 이동평균을 교차함을 확인해 주는 완성된 캔들을 기다린 뒤, 이후 캔들에서 진입 시점을 모델링합니다. 이 그림은 시장 데이터가 아닙니다. 설명용 교육 다이어그램 · 실시간 시장 데이터 아님

실행이 의미하는 바를 고정하기

리서치 기록에는 2026년 6월 22일부터 2026년 9월 19일(UTC)까지 시드 73으로 생성된 2,160개의 합성 시간봉 캔들이 담겨 있습니다. 이 데이터의 SHA-256 해시와 엔진 및 데이터 생성기 파일 해시가 실행 기록과 함께 저장됩니다. 짧은 엔진 지문은 우발적 불일치 확인용일 뿐이며, 암호학적 무결성 증명이 아닙니다.

제출된 규칙은 20시간 단순이동평균과 50시간 단순이동평균을 사용합니다. 직전에 완성된 캔들에서 교차를 판정하고, 롱과 숏 포지션을 모두 허용하며, 다음 봉의 시가에 진입하는 것으로 모델링합니다. 템플릿에는 2% 손절, 5% 목표, 1% 리스크 입력, 3× 레버리지 상한, 96시간 최대 보유, 6시간 쿨다운도 설정되어 있습니다. 재생에는 설정된 5베이시스포인트 수수료와 2베이시스포인트 슬리피지 입력이 적용되고 생성된 펀딩비가 포함됩니다. 이는 템플릿 하나의 가정이며, 1% 리스크 입력은 보장된 최대 손실이 아닙니다.

결과를 재현하기 전에 템플릿 버전, 모든 설정, 데이터 식별 정보, 커버리지와 타임스탬프 규칙을 기록하세요. 결과를 본 뒤 설정을 바꾼다면, 다음 실행을 또 하나의 리서치 선택으로 취급하세요. Bailey와 공동 저자들의 백테스트 과최적화 확률에 관한 논문은 반복적인 투자 백테스트 후 전략을 선택할 때의 위험을 논의합니다. 이는 일반적인 리서치 경고로서 참고할 만하며, SuperQuant의 워크스루는 그 논문의 PBO 측정값을 계산하지 않습니다.

결과를 그 한계와 함께 읽기

이 재생은 $10,000에서 시작해 $10,202.21로 마무리됩니다. 생성된 표본에서 2.02%의 순 결과입니다. 23건의 모델링된 거래, 34.8%의 승률, 4.46%의 최대 낙폭(드로다운), $106.94의 수수료, $33.04의 펀딩비가 기록됩니다. 거래 총손익은 $276.11이며, 기록된 비용과 펀딩비를 반영한 순손익은 $202.21입니다. 정확한 수치는 소스 아티팩트와 현재 엔진에서 재현할 수 있습니다.

엔진은 또한 측정 구간에서 12.74%의 단순 가격 변동 참조값을 보고합니다. 이 수치는 전략의 변동하는 익스포저, 레버리지, 거래 타이밍, 수수료와 일치하지 않으므로, 공정한 포트폴리오 대 전략 비교가 아닙니다. 그래도 유용한 단서입니다. 이 특정 전략을 순수익 기준으로 재생한 결과는 참조값을 밑돌았습니다. 그 결과는 긍정적인 헤드라인 뒤에 숨기기보다 규칙과 측정에 대한 질문을 던지게 해야 합니다.

“BTC로 표시된 추세 결과 및 단순 가격 변동 참조”“합성 SuperQuant 추세 리플레이는 2.02%의 순수익률을 보고하는 반면, 단순 가격 변동 참조는 12.74%를 보고합니다. 이들은 다른 익스포저, 타이밍 및 비용 가정을 사용하며, 일치하는 성과 대안이 아닙니다.”하나의 합성 리플레이 · 두 가지 다른 측정 지표추세 템플릿순 · 23 모델링된 거래+2.02%가격 변동 참조일치하는 익스포저 또는 전략 비용 없음+12.74%0%5%10%15%시드된 합성 데이터 · Bitcoin 근거 아님 · 두 측정 지표는 동일한 비교가 아님
“합성 SuperQuant 추세 리플레이는 2.02%의 순수익률을 보고하는 반면, 단순 가격 변동 참조는 12.74%를 보고합니다. 이들은 다른 익스포저, 타이밍 및 비용 가정을 사용하며, 일치하는 성과 대안이 아닙니다.” 설명용 교육 그래픽 · 실시간 시장 데이터 아님

모델링된 청산이 0건이라는 사실이 전략이 안전하다는 것을 입증하지는 않습니다. 리서치 기록은 청산 시 거래 가격 OHLC를 마크 가격의 대용으로 사용하고 유지 증거금 비율을 고정값으로 둔다고 명시합니다. 거래소 티어, 교차 마진, 자동 디레버리징(ADL) 및 보험 기금 동작은 생략합니다. 같은 기록은 호가창 깊이, 대기 순번, 지연, 부분 체결, 시장 충격도 반영하지 않습니다. 손절은 갭으로 건너뛸 수 있고, 같은 봉 내 청산 순서는 엔진의 보수적인 불리한 청산 관례를 따릅니다. 이러한 한계 때문에 이 출력은 거래소에서 검증된 실행 연구가 아니라 소프트웨어와 가정을 점검하는 리허설입니다.

고정된 규칙이 작은 검증을 견디는지 묻기

엔진의 시간순 진단은 매개변수를 재적합하지 않고 동일한 제출 규칙을 이후 네 개 구간에 적용합니다. 이 기록은 +0.41%, +2.54%, +1.52%, +0.41%를 보고하며, 거래는 각각 2건, 3건, 3건, 4건뿐입니다. 모든 구간이 양수이지만, 생성된 시계열의 12건 거래는 지속적인 Bitcoin 효과를 추론하기에 턱없이 부족한 근거입니다. 이 구간들은 또한 여기에서 이미 검토되고 기록되었으므로, 이 페이지를 읽고 나서 그 구간에 맞춰 조정하는 연구자에게 더 이상 손대지 않은 홀드아웃이 아닙니다.

네 가지 고정 규칙 합성 평가 윈도우에서 얻은 수익률네 개의 후속 시간 윈도우는 파라미터 재조정 없이 동일한 추세 규칙을 적용하며, 합성 데이터에서 총 12건의 거래 중 각각 2, 3, 3, 4건의 거래로 0.41%, 2.54%, 1.52%, 0.41%를 보여줍니다.고정 규칙 · 네 개의 후속 윈도우 · 총 12건의 거래종료된 거래0%1%2%3%윈도우 1+0.41%2윈도우 2+2.54%3윈도우 3+1.52%3윈도우 4+0.41%4합성 샘플 전용 · 윈도우당 2–4건의 거래 · 양의 막대는 지속적인 효과를 입증하지 않습니다
네 개의 후속 시간 윈도우는 파라미터 재조정 없이 동일한 추세 규칙을 적용하며, 합성 데이터에서 총 12건의 거래 중 각각 2, 3, 3, 4건의 거래로 0.41%, 2.54%, 1.52%, 0.41%를 보여줍니다. 설명용 교육 그래픽 · 실시간 시장 데이터 아님

별도의 거래 순서 진단은 관찰된 23건의 거래별 달러 기준 순손익을 1,000번 복원추출합니다. 5번째, 50번째, 95번째 백분위수 최종 수익률은 −6.08%, +1.59%, +11.27%이며, 그렇게 재표본된 시퀀스의 37.9%가 0 아래에서 끝납니다. 이 비율은 그 특정 재표본 추출 작업에 대한 값입니다. 실제 전략이 손실을 볼 확률이 아니며, 이 절차는 동일한 소수의 거래를 재사용하고 연속 의존성, 새로운 국면 또는 실행 조건을 모델링하지 않습니다.

9칸 비용 표면은 설정된 수수료와 슬리피지 가정만 바꿉니다. 각 기준 입력의 두 배(수수료 10bps, 슬리피지 4bps)에서 재생은 +0.56%를, 각 절반에서 +2.83%를 보고합니다. 이는 범위가 정해진 민감도 점검이지 완전한 실행 스트레스 테스트가 아닙니다. 호가창 깊이, 지연, 대기 우선순위, 펀딩비 변화 또는 시장 충격을 추가하지 않습니다.

워크스루를 재현한 뒤 데이터를 교체하기

Research Lab에서 BTC 추세 템플릿을 선택하고, 실행 전에 데이터 출처가 합성으로 표시되어 있는지 확인하세요. 제출된 설정을 고정한 뒤 거래 원장을 점검하세요. 각 교차 신호의 완성봉 시각과 모델링된 다음 시가 진입을 비교하고, 가격 손익, 수수료, 펀딩비와 순손익을 대조하세요. 반증 진단을 열어 각 진단이 어떤 가정을 바꾸는지 기록하세요. 가장 유리한 진단을 골라 주요 결과로 제시해서는 안 됩니다.

Bitcoin 가설 연구 감사 워크플로우연구 워크플로우는 합성 기록과 하나의 규칙을 고정하고, 실행 결과를 조정하며, 가정을 검토한 다음, Bitcoin 주장을 하기 전에 별도로 검증된 시장 데이터를 요구합니다.소프트웨어 예시 재현 · 시장 근거는 별도로 유지01 · 고정시드 · 데이터 · 템플릿정확한 설정02 · 한 번 실행종가 바 신호후행 개시 모델03 · 조정장부 · 수수료 · 펀딩총액 대비 순액04 · 질의기간 · 비용거래 순서05 · 검증시장 · 계약출처 · 범위첫 네 단계는 생성된 소프트웨어 리허설을 감사합니다. 검증된 외부 데이터만이 Bitcoin 역사 연구를 뒷받침할 수 있습니다.재현 가능한 합성 결과를 시장 검증으로 간주하지 마십시오
연구 워크플로우는 합성 기록과 하나의 규칙을 고정하고, 실행 결과를 조정하며, 가정을 검토한 다음, Bitcoin 주장을 하기 전에 별도로 검증된 시장 데이터를 요구합니다. 설명용 교육 그래픽 · 실시간 시장 데이터 아님

Bitcoin에 관한 실제 문제를 연구하려면 시장, 계약, 타임스탬프와 커버리지를 검증할 수 있는 출처로 별도의 실험을 시작하세요. 원본 파일과 콘텐츠 해시를 보존하고, 누락된 봉, 중복 타임스탬프, OHLC 일관성, 시간대와 펀딩비 단위를 점검하며, 수수료, 스프레드, 슬리피지, 부분 체결, 손절 갭과 청산을 어떻게 모델링하는지 밝히세요. 매개변수를 선택하기 전에 이후 관측치를 예약해 두고, 어떤 홀드아웃이 조회되거나 재사용되었는지 기록하세요. 공개된 백테스트 감사 체크리스트와 암호화폐 백테스트 비용, 워크포워드 테스트, 성과 지표 가이드가 다음 점검을 제공합니다.

정확히 생성된 2,160행의 시간봉 입력을 BTC 라벨 합성 백테스트 데이터로 다운로드하세요. 이는 내장 예시 시리즈와 일치하며, 리소스 페이지의 SHA-256 지문과 대조해 확인할 수 있습니다. content/research/bitcoin-trend.json의 상세 리서치 기록은 내부에 남아 있으므로, 공개 파일은 저장된 결과 원장과 진단이 아니라 캔들 입력을 공개합니다. SuperQuant의 BTC 라벨은 소프트웨어 기호일 뿐이며, 모든 가격과 펀딩비 값은 생성된 것입니다. 이 페이지는 하나의 리서치 워크플로를 점검하는 방법을 보여줄 뿐, Bitcoin 예측이나 거래 추천, 미래 우위의 근거를 제공하지 않습니다.